選新還是買老？

 

公司對保管基金簡直是上了癮，也許將要朝「保管基金」品牌之路邁進。

所以每檔保管基金幾乎都是業務上的重頭戲，好巧不巧本人也偏愛銷售保管的新基金。

為什麼？

1．新基金推出的投資主題及時點是較符合目前的投資趨勢，與舊基金會有差異性。

2．市場波動度增加，如果想大額單筆敲進股票型基金，又礙於找點分批下的不確定性，直接由專業團隊及經理人來分批建倉，會優於個人擇點。

3．倘若市場出現回檔時，由於舊基金已建立基本持股水位，跟著市場回跌的幅度會大於新進場將要逢低承接的新基金；反之，則舊基金漲幅也將高於新基金。（但安全考量還是第一要務，所以．．．）

4．一般人不買新基金是因看不見過去績效，但基金名言：過去績效不保證基金之最低投資收益，亦不必然為未來績效表現。參考以往績效難免會落入過去績效的迷思～

5．上述會因個人喜歡新投資標的的好奇心，對說詞往往有一面倒之嫌，請保持中立看法。

 

 

 

選新還是買老

 

對於新老基金孰優孰劣的問題,連基金經理們也難判高下。

所以,問題不是應該買新基金還是買老基金,而是何時應該投資新基金,何時應該投資老基金。

 

在牛市情況下，股市持續上揚、漲幅較大的時候，老基金的淨值增幅會超過新基金。

 

市場方向不太明確的時候，可以適當關注新基金。

因為在連續上漲之後，老基金持的股票可能會導致淨值有所下降，而新基金由於手中全是現金，正好用於建倉，一旦調整結束後，業績往往能夠超過老基金。

 

如果市場在一、二個月內上升，則買新基金。

因為一兩個月的時間，大部分規模適中的新基金都可以從容完成建倉，進而分享即將來臨的牛市收益。

 

文／基金之神