天王動向~抵押擔保債轉增現金

葛洛斯6月減持抵押擔保債券 比例降至近2年最低 轉增現金部位

 

鉅亨網編譯張正芊 綜合外電
2 009 / 07 / 20 星期一 13:20

根據全球最大債券基金經紀商Pacific Investment Management Co. (Pimco) 官網最新消息，其首席投資經理人(chief investment officer) 葛洛斯 (Bill Gross) 上個月減少抵押擔保債券持有部位，轉增加現金及相關證券持有。

葛洛斯上個月將旗下總額 1610 億美元的總回報債券基金 (Total Return Fund) 中抵押貸款債券持有比例，由前月的 61% 降至 54%，達接近 2 年來最低點﹔現金持有比例則由前月的 –14% 上升至 –6%。

葛洛斯於本月 1 日公佈的投資展望報告中，建議投資人下注債券及含股利的股票﹔因他認為美國經濟衰退，將導致經濟成長較過去 10 年緩慢、獲利及資產報酬率皆較過去小。

葛洛斯上個月將該檔基金中政府債券持有比例，由前月的 25% 降至 24%，達 2 月份以來最低點﹔當中包括美國國庫券、通膨掛鉤國庫券、所謂的機構負債、利率衍生性商品以及由美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 擔保的銀行負債等。不過達投資等級的企業債券持有比例，則維持在 18%。

根據統計，該檔基金過去 1 年來的投資報酬率為10.9%，較同業高出達 96%﹔上個月單月報酬率為 1.2%，亦較同業多出 45%。