資產配置除了雲霄飛車，也要有旋轉木馬

 

匯豐中華提供
2 008 / 09 / 02 星期二 10:21

遊樂園中最吸引人的遊戲，就屬集合速度、刺激、驚奇於一身的雲霄飛車了，那種令人窒息的快感，著實讓人又愛又怕。只是，搭乘雲霄飛車如此痛快，也不是人人都敢玩，且能夠一玩再玩、樂此不疲者更是少數；尤其隨著年齡漸長，即便年輕時再愛玩，等到中壯年之後，也多有心有餘而力不足的情況。

投資理財也是如此，倘若投資組合中只有高風險資產，就有可能因系統性風險的突然降臨，而導致先前累積的資產規模急速縮水；以長遠投資角度來看，納入風險較低的資產部位來平衡一下，確實有其必要。

雲霄飛車太刺激，旋轉木馬太無趣？

若把高波動特性十足的新興市場股票比喻為雲霄飛車，那可以隨著音樂輕鬆起舞的旋轉木馬就非全球債券莫屬。對喜歡刺激夠味的人來說，全球債券小起小落的低波動屬性，可能相當乏味，尤其遇到多頭行情時，眼見爬升快速的雲霄飛車（喻新興市場），更覺得全球債有限的報酬連塞牙縫都不夠。不過，當雲霄飛車從高處俯衝而下，那種讓人驚心動魄、尖叫連連，甚至頭暈嘔吐等不適症狀非您所能承受時，那肯定又會慶幸自己選擇的是旋轉木馬了。

確實，進入遊樂園裡，如果只玩雲霄飛車，身體可能不堪負荷（風險過高），只玩旋轉木馬，又覺得有點平淡無奇（報酬偏低），若能同時兼顧兩者，肯定會讓這趟旅程豐富許多。

想投資基金，有沒有兼顧報酬與風險的商品？

匯豐聚富平衡傘型基金就是運用新興市場股票高成長特性，與全的低波動性，創造出較全球股票及全球平衡型資產配置效果更好的策略。該基金包含聚富積極與聚富穩健平衡基金兩檔子基金，藉由股債65%+35%及35%+65%的配置模式，來滿足風險/報酬需求程度不同的投資者，期望在可控制的波動風險下，穩健地參與新興市場的成長契機。

投資理財沒有絕對，投資人應針對自身風險承擔能力來決定最適合自己的投資工具與方式。專家研究報告顯示，投資致勝的成功要件其實並非高超的選股技巧，或是精準掌握進場時機，而是大家都知道但卻少有人真正落實的「資產配置」。因此，不論是滿手新興市場的雲霄飛車愛好者，還是擔心風險而遲遲不敢進場的旋轉木馬騎士，匯豐中華建議，將「新興股+全球債」的匯豐聚富平衡傘型基金納入投資組合，確實是想要降低投資風險、保有較為穏健收益的投資人優質的理財選擇。

 

 

這檔新募的雲霄飛車35%＋旋轉木馬65%的穩健平衡型基金

不偏不倚正也是由本行擔任保管

特務V的不可能任務還真是密集！